法律小常識

甲公司為靈活運用剩餘資金，因此投資股市，持有上市、上櫃公司股票，甲公司並於課稅年度中因買賣股票、獲配現金股利，收益甚多。今課稅年度終了時，甲公司會計人員就買賣股票手續費、投資諮詢費用等應否列報當年度應稅所得費用，有所疑義，前來諮詢律師。

雖然甲公司投資股市所獲得的證券交易收入與股利收入，皆屬於所得稅法上的免稅所得，於年度結算申報時，不列入應稅所得申報，但從事股市投資所發生的相關費用，亦不得自應稅所得額計算中減除。本案中甲公司如係以買賣有價證券為專業之營利事業，則其營業費用及利息支出，除可合理明確歸屬者得個別認列外，應按核定有價證券收入、投資收益、債券利息收入及其他營業收入比例，計算有價證券出售部分應分攤之費用及利息，自有價證券收入項下減除；如非以有價證券買賣為專業，其買賣有價證券部分，除可直接歸屬之費用及利息，應自有價證券出售收入項下減除，不必分攤一般營業發生之費用及利息。

甲公司於課稅年度中因證券交易所獲取的收益，雖於財務會計上，應列入甲公司當年度的投資收益，但自民國七十九年起，證券交易所得停止課徵所得稅，證券交易損失亦不得自所得額中減除，因此甲公司因證券交易所獲取的收益，除於交易時應繳納證券交易稅外，應屬免稅所得。其次關於投資上市、上櫃公司股票獲配現金股利者，由於實施兩稅合一政策公司組織之營利事業，因投資於國內其它營利事業，所獲配之股利淨額或盈餘淨額，不計入所得額課稅。因此甲公司所獲配的現金股利，亦不需課徵營利事業所得稅。

關於甲公司從事股市投資所發生的相關費用，得否列報當年度應稅所得與予減除問題，依實務界見解，認為免稅所得的費用不應與應稅所得混淆，以維租稅公平，若免稅所得與應稅所得的投入成本及費用若無法明確劃分歸屬者，依公平原則，自應以收入比例作為分攤之基準。